Реструктуризация и расширение банков сокращают разрыв с американскими гигантами.

Fitch Ratings сообщает, что хотя крупные инвестиционные банки Уолл-стрит превосходят своих европейских конкурентов, ожидается, что этот разрыв сократится в течение следующих нескольких лет.

В новом отчете рейтинговое агентство заявило, что ожидает, что крупные банки Уолл-стрит продолжат превосходить своих европейских коллег в глобальном инвестиционно-банковском бизнесе в краткосрочной перспективе благодаря своим сильным, хорошо диверсифицированным операциям и своей силе на рынке США.

Тем не менее, агенство также заявило, что, по его мнению, разрыв между американскими и европейскими фирмами, вероятно, сократится — в основном из-за прогресса в реструктуризации европейских фирм, а также их усилий по расширению в определенных сегментах бизнеса и географических регионах.

Fitch заявило, что ожидает, что прибыльность крупных американских инвестиционных банков вернется к среднему уровню за период 2020–2023 годов к 2025 году, в то время как прибыль европейских банков, как ожидается, превысит исторический уровень, «отчасти из-за того, что европейские процентные ставки, вероятно, останутся выше сверхнизких уровней, преобладающих до 2022 года», и выплат от реструктуризаций в Deutsche Bank, HSBC, Sociéte Generale и UBS.

В то же время усилия европейских банков по расширению включают «Значительное расширение доходной базы BNP Paribas в акциях, новый стратегический план Barclays, который подразумевает значительные инвестиции для укрепления его банковской франшизы, и амбиции UBS извлечь выгоду из интеграции Credit Suisse для расширения своего инвестиционно-банковского присутствия в США, чтобы поддержать расширение своего бизнеса по управлению активами в США», — говорится в отчете.

Fitch также отметило, что сближение макроэкономической среды между США и Европой, как ожидается, поможет сократить разрыв в показателях в 2025 и 2026 годах.

«Краткосрочные перспективы для инициирования и консультирования являются положительными, поскольку объемы сделок восстанавливаются, в то время как более низкие процентные ставки должны поддержать спрос на кредиты», — говорится в отчете. «В долгосрочной перспективе изменение ожиданий инвесторов может спровоцировать снижение заемных средств и сокращение объемов транзакций, что может оказать давление на доходы от торговли».

Кроме того, ожидается, что внедрение окончательных стандартов капитала Базель III увеличит нормативные требования к капиталу для крупных банков, что также уравняет условия игры между ними, заявило Fitch.