Согласно последнему выпуску тщательно отслеживаемого сравнительного исследования, глобальный дефицит предложения торгового финансирования остается стабильным на уровне 2,5 трлн долларов США.

Размер дефицита торгового финансирования оценивается в проводимом раз в два года исследовании Азиатского банка развития (АБР), в котором в этом году приняли участие более 110 кредиторов, на долю которых, как считается, приходится от 30 до 40% мировой торговли.

АБР представил предварительный обзор исследования в Сингапуре 2 августа. Многосторонний кредитор планирует опубликовать полный отчет с последними данными через несколько недель.

Разрыв между предложением торгового финансирования со стороны банков и других финансовых учреждений и спросом со стороны компаний, которым необходимы финансовые продукты для поддержки своей торговой деятельности, уже давно является острой проблемой в торговле.

Развивающиеся регионы, такие как страны Африки к югу от Сахары, пострадали сильнее всего, поскольку кредиторы направляют капитал на более прибыльные продукты, а расходы на соблюдение требований и привлечение новых клиентов резко возросли.

Несмотря на позитивные новости о том, что разрыв не увеличился, АБР предупреждает, что данные для исследования были собраны в 2023 и 2024 годах, до возвращения президента США Дональда Трампа к власти и активизации торговли с ключевыми партнерами, такими как Китай, Индия и ЕС.

Последнее исследование было опубликовано в 2023 году, когда, по оценкам, разрыв увеличился примерно на 800 млрд долларов США с 2020 года из-за войны на Украине и резкого роста процентных ставок.

МСП, как правило, испытывали наибольшие трудности с получением торгового финансирования, однако доля предприятий, чьи заявки на торговое финансирование были отклонены, снизилась до 41% по сравнению с 45% в 2023 году, как будет показано в готовящемся отчете. Это сопоставимо с показателями крупных корпораций, которым обычно легче получить финансирование.

Это улучшение может быть отчасти связано с тем, что большинство опрошенных банков заявили о наличии стратегий поддержки МСП и предложения предотгрузочного финансирования.

В своей презентации Анкита Панди, менеджер по работе с клиентами программы АБР по финансированию торговли и цепочек поставок, отметила, что, несмотря на улучшение показателей, «малые и средние предприятия по-прежнему испытывают серьёзное влияние дефицита торгового финансирования».

«Стоимость обеспечения соответствия остаётся высокой», — сказала она. «Для небольших компаний эти расходы зачастую непомерны. Слишком много заявок по-прежнему считаются неподходящими для банковского обслуживания, и не потому, что бизнес изначально слаб, а потому, что традиционные кредитные модели не позволяют должным образом оценить риски».

Год назад Всемирная торговая организация заявила, что банки отклоняют около половины заявок МСП на торговое финансирование, в то время как для транснациональных корпораций этот показатель составляет 7%.

Панди также предупредила, что дефицит предложения может усугубиться, поскольку банки сообщают о растущем спросе на торговое финансирование.

Восемь из десяти опрошенных банков ожидают роста спроса на финансирование и гарантии. Большинство также ожидают повышения спроса на торговое финансирование в национальной валюте. По мнению опрошенных кредиторов, основным препятствием для улучшения предложения является ликвидность в долларах США.

«Помимо ликвидности, высокие требования к капиталу, сохраняющиеся политические риски и неопределенность также влияют на способность банков расширять предложение», — сказала Панди.

Она добавила, что ключевые решения, предложенные АБР, включают расширение охвата финансирования цепочки поставок, что рассматривается как проверенный способ расширения ликвидности для малых предприятий за счет кредитного риска крупных корпораций, а также достижение цели «цифровизации торговли» к 2030 году.