Розничные активы впервые превысили пенсионные фонды.

Данные, опубликованные Британской инвестиционной ассоциацией (IA), указывают на рекордный объем активов под управлением в размере 10 трлн фунтов стерлингов по всей отрасли по состоянию на конец 2024 года, что примерно на 10% больше, чем годом ранее, благодаря высокой доходности акций, улучшению экономической ситуации и росту активов, управляемых из Великобритании в интересах иностранных инвесторов.

Согласно основным показателям, представленным IA в своем Обзоре управления инвестициями за 2024–2025 годы (полный отчет будет опубликован в сентябре):

1,49 трлн фунтов стерлингов — фонды под управлением в Великобритании

51% — доля активов в управлении в Великобритании для иностранных клиентов

69% — доля активов фондов, управляемых в Великобритании, размещенных в зарубежных фондах

35% — доля активов под управлением в Великобритании в стратегиях отслеживания индексов

28% — доля всех активов под управлением, управляемых от имени розничных клиентов

Еще один важный вывод отрасли заключается в том, что активы, управляемые от имени розничных инвесторов, достигли 28% в 2024 году, впервые превысив долю пенсионных фондов (27%). Это стало продолжением тенденции устойчивого роста розничных активов, наблюдавшейся с начала пандемии COVID-19.

IA заявила, что видит значительные возможности для поддержания роста активов в розничном секторе, учитывая, что, по оценкам Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании, у троих из пяти взрослых жителей Великобритании, имеющих инвестиционные активы на сумму более 10 000 фунтов стерлингов, не менее 75% этих сбережений находятся в наличных деньгах.

В противоположность этому, пенсионные активы сократились с пикового значения в 45% от общего объема активов под управлением в 2018 году до 27% в 2024 году. IA приводит в пример такие факторы, как рост числа программ с фиксированными выплатами (DB), которые сворачиваются по мере старения участников, а также достижение полного финансирования программами с фиксированными выплатами и передача своих обязательств и активов страховщикам. Влияние кризиса государственных облигаций 2022 года также ощущалось на институциональном рынке.

Еще одним важным достижением стало то, что активы, управляемые от имени зарубежных клиентов, впервые превысили 50% (51%), составив 5,1 трлн фунтов стерлингов активов под управлением.

Агентство по управлению инвестициями (IA) отметило, что активы зарубежных клиентов за последнее десятилетие выросли более чем вдвое, опережая темпы роста активов британских клиентов, которые за тот же период увеличились примерно на 40%.

В 2024 году активы европейских клиентов составили 59% от зарубежных активов под управлением, составив 3 трлн фунтов стерлингов, что на 20% больше, чем годом ранее.

Британские компании по управлению инвестициями управляют активами североамериканских инвесторов на сумму 990 млрд фунтов стерлингов и активами клиентов из Азиатско-Тихоокеанского региона на сумму 740 млрд фунтов стерлингов. Активы, управляемые для клиентов из Латинской Америки, продемонстрировали самые высокие темпы роста в 2024 году, увеличившись на 40% и достигнув 70 млрд фунтов стерлингов.

Индексные стратегии продолжали увеличивать свою долю рынка, поскольку инвесторы искали более экономичные варианты инвестирования, отмечает IA. В прошлом году эта доля достигла рекордного уровня в 35%.

На долю активного управления по-прежнему приходится около двух третей активов, однако, согласно данным, индексные трекеры выросли примерно на 24% за последнее десятилетие.

Согласно данным Morningstar, на которые ссылается IA, активы под управлением на европейском рынке ETF выросли на 33% за год и превысили 2,2 трлн евро.

Из 4,9 трлн фунтов стерлингов активов, управляемых из Великобритании и размещенных в инвестиционных фондах, почти три четверти (69%) приходится на фонды, зарегистрированные за рубежом.

Большая часть роста инвестиционных фондов в 2024 году была обеспечена фондами, зарегистрированными в Ирландии, которые теперь составляют более половины активов зарубежных фондов, управляемых из Великобритании.

Активы в европейских ETF выросли с 1,6 трлн евро до 2,2 трлн евро, причем 80% роста, опять же, обеспечил рост активов, зарегистрированных в Ирландии.

Британские инвестиционные компании управляют активами зарубежных фондов на сумму более 3 трлн фунтов стерлингов.

Крис Каммингс, генеральный директор Ассоциации инвестиций, отметил: «За последний год индустрия управления инвестициями в Великобритании достигла рекордных показателей, что свидетельствует об устойчивости компаний в условиях геополитической и экономической неопределенности. Отрасль не только адаптировалась к вызовам 2022 и 2023 годов, но и процветает: объём активов под управлением достиг 10 триллионов фунтов стерлингов».

Росту отрасли способствовал статус Великобритании как мирового центра передового опыта в области управления портфелями, поскольку мы сохраняем и привлекаем всё больше иностранных клиентов. Значительное улучшение нормативно-правовой среды, позволяющее компаниям устанавливать приемлемые уровни риска и стимулировать инновации, помогает британским компаниям продолжать процветать и предпринимать важные шаги на пути к формированию культуры инклюзивных инвестиций в Великобритании. Поддержание нормативно-правовой и политической стабильности будет иметь решающее значение для поддержания конкурентоспособности и привлечения долгосрочного капитала.

Недавние усилия правительства Великобритании по стимулированию внутреннего капитала посредством реформ в Лидсе свидетельствуют о мощном взаимодействии между правительством, регулятором и отраслью. Поскольку розничные активы продолжают занимать всё большую долю в активах под управлением отрасли, мы рассчитываем на дальнейшее развитие этой тенденции, чтобы стимулировать дальнейший рост и дать возможность большему количеству людей по всей Великобритании воспользоваться долгосрочным потенциалом роста инвестиций.