Эмират увидел приток крупных инвестиционных компаний, поскольку он совершенствует свои финансовые услуги.

Часто оставаясь в тени Дубая, столица ОАЭ и богатый нефтью эмират Абу-Даби быстро превратился в очаг для международных управляющих активами, семейных офисов и хедж-фондов. За последние несколько лет Abu Dhabi Global Market (ADGM), финансовая свободная зона эмирата, укрепила свою репутацию растущего мирового финансового центра, привлекая некоторые из самых известных имен в отрасли.

Международные управляющие активами, такие как базирующаяся в США Nuveen, которая управляет активами на сумму 1,2 трлн долларов, и PGIM, управляющая активами США на сумму 1,33 трлн долларов, открыли свое присутствие в ADGM. Аналогичным образом, глобальные хедж-фонды, такие как базирующаяся в Джерси Brevan Howard, и семейные офисы, такие как американский Elysium Management, открыли свое присутствие в ADGM.

ADGM стал свидетелем сильного всплеска активов под управлением (AUM) с созданием фирм и фондов. По данным ADGM, за первые шесть месяцев 2024 года AUM вырос на 226% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. К концу июня 2024 года в ADGM работало 112 управляющих фондами и активами, управляющих 141 фондом. Более того, количество лицензий, выданных в конце июня 2024 года, увеличилось более чем на 20,5% по сравнению с годом ранее.

«ADGM создала надежную и стабильную систему регулирования, и ее рейтинг по факторам деловой среды, используемым в Индексе глобальных финансовых центров (GFCI), особенно благоприятен», — отмечает Майк Уордл, генеральный директор Z/Yen Group. «Ее репутация среди тех, кто работает в сфере управления инвестициями по всему миру, особенно сильна, и вполне вероятно, что эти факторы способствуют привлечению внутренних инвестиций».

Краеугольным камнем привлекательности ADGM является его правовая и нормативная база, созданная по образцу английского общего права. С помощью Управления по регулированию финансовых услуг ADGM стремится обеспечить прозрачную, предсказуемую и благоприятную для бизнеса среду для глобальных управляющих активами и хедж-фондов.

Ашиш Марва, директор по информационным технологиям Neovision Wealth Management, инвестиционного управляющего ADGM, подчеркивает важность этой правовой основы.

«Что делает эту реализацию английского права важной, так это то, что каждый управляющий фондом и контрагент могут полагаться на прецедент, чтобы получить четкую оценку своего бизнес-риска и сосредоточить свои усилия на росте, а не на добавлении новых затрат на управление рисками», — говорит он.

Помимо юридической ясности, ADGM предлагает экономическую эффективность по сравнению с другими финансовыми центрами, такими как Международный финансовый центр Дубая (DIFC).

Зана Джаблан Муса, операционный директор Sovereign Group, дубайской консалтинговой компании, подчеркивает, что ADGM предлагает экономически эффективную структуру, особенно для стартапов и небольших фирм, с более низкими регистрационными сборами и гибкими вариантами офисных помещений. «DIFC, будучи более устоявшимся, может нести более высокие сопутствующие расходы, но эти расходы отражают его устоявшуюся инфраструктуру и репутацию на рынке», — добавляет она.

Стратегическое расположение Абу-Даби, соединяющее Европу, Азию и Африку, делает его идеальными воротами в регион Совета сотрудничества стран Персидского залива и более широкие развивающиеся рынки. Это, в сочетании с инфраструктурой мирового класса и высоким уровнем жизни, делает эмират привлекательным для мировых финансовых институтов и практиков.

«Здесь хорошее качество жизни; низкий налоговый режим; его безопасность, защищенность и семейный образ жизни», — говорит Дуния Мансур, консультант юридической фирмы King & Spalding в Дубае. «Кроме того, здесь, как правило, дешевле, чем в Дубае и других более дорогих центрах».

Дуг Гриниг, генеральный директор и ИТ-директор Florin Court Capital, хедж-фонда, управляющего 2 млрд долларов в Лондоне и Абу-Даби, открыл свой офис в Абу-Даби в 2021 году, став одним из первых международных хедж-фондов, открывшихся в городе.

«Основными критериями для второго офиса были возможность торговать на азиатских рынках в разумные часы, хорошее совпадение с часами работы лондонского офиса, высокое качество жизни и центральное географическое положение. ОАЭ идеально подходят», — говорит он.

Он признает, что, хотя DIFC является прекрасным финансовым центром, он решил разместить фирму в столице ОАЭ. «Так почему Абу-Даби? Я думаю, что качество жизни там даже лучше чем в Дубае, особенно для семей», — говорит он. «У меня также были некоторые уже существующие отношения в Абу-Даби. Поэтому ADGM имел для меня смысл».

По данным Global SWF, Абу-Даби обеспечивает 68% экономического объема ОАЭ и управляет активами государственных фондов благосостояния на сумму около 1,7 трлн долларов США. В эмирате находятся влиятельные инвестиционные инструменты, такие как Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), Mubadala и ADQ, которые играют ключевую роль в мировом инвестиционном ландшафте.

Только за первые три квартала 2024 года ADIA, Mubadala и ADQ в совокупности инвестировали 36 млрд долларов США по всему миру — две трети всех инвестиций государственных фондов стран Персидского залива за этот период, показывают данные Global SWF. Для международных управляющих активами и хедж-фондов близость к этим огромным пулам капитала является ключевым фактором привлекательности.

«Государственные фонды благосостояния Абу-Даби, их надежная репутация и их послужной список инвестиционной деятельности являются основными стимулами для фондов обосноваться в Абу-Даби или расширить свое присутствие», — информирует Роберт Могельницки, старший научный сотрудник Института арабских государств Персидского залива в Вашингтоне.

В Абу-Даби также располагаются федеральные структуры, включая центральный банк ОАЭ и влиятельные семейные офисы, что предоставляет международным управляющим фондами возможности для налаживания партнерских отношений и изучения инвестиционных возможностей.

Для привлечения устойчивых фондов ADGM предприняла значительные шаги, чтобы позиционировать себя как устойчивый финансовый центр. Она надеется привлечь капитал и инвестиции для поддержки проектов, связанных с климатом, в богатом нефтью государстве Персидского залива, которое стремится декарбонизировать свою экономику.

Помимо устойчивости, ADGM также стала региональным центром финтеха и цифровых активов. Представитель ADGM говорит, что их подход к цифровым финансам включает надежные структуры для технологии распределенного реестра, цифровых активов и блокчейна.

«Наша нормативная структура разработана для обеспечения ясности и безопасности, что делает ADGM идеальной средой для процветания финтех-компаний и блокчейн-новаторов», — говорит представитель. «Это соответствует нашему видению позиционирования ADGM как ведущего цифрового финансового центра, еще больше привлекая мировых лидеров в области цифровых финансов в Абу-Даби».

ADGM RegLab — это регуляторная песочница, которая позволяет финтехам и стартапам, а также устоявшимся фирмам тестировать и разрабатывать новые решения в контролируемой среде перед выходом на рынок. Связанная с этим ADGM Digital Lab позволяет стартапам и фирмам получать доступ к таким сервисам, как данные, системные образы и эталонные архитектуры.

ADGM также поддерживает цифровые активы и альтернативные инвестиции, привлекая хедж-фонды, заинтересованные в цифровых валютах и ​​токенизированных ценных бумагах.

Наряду с этим, она является партнером и домом для HUB71, глобальной технологической экосистемы, которая оказывает поддержку стартапам, а также связывает их с инвесторами, государственными и корпоративными партнерами.

В ноябре ОАЭ запустили Национальную инвестиционную стратегию, направленную на увеличение прямых иностранных инвестиций к 2031 году. В соответствии с видением «Мы — ОАЭ 2031», ОАЭ стремятся стать глобальным инвестиционным центром, развивая новые секторы и привлекая таланты.

Деятельность ADGM будет играть ключевую роль в поддержке этих усилий.