Компания Apollo создала европейскую кредитную платформу с потенциалом кредитования, превышающим 10 млрд €. Она объединяет международных институциональных инвесторов и финансовые организации для участия в финансировании корпоративного сектора и сделок, обеспеченных активами, по всему региону.

Новая структура — European Credit Company (ECC) — будет специализироваться исключительно на качественных кредитных активах в Европе, включая корпоративное кредитование и финансирование, обеспеченное различными видами активов.

В число инвесторов платформы вошли фонды и аффилированные структуры под управлением Apollo, а также Abu Dhabi Investment Council, Athora, Norinchukin Bank, Standard Chartered и Aranda Principal Strategies.

Платформа ориентирована на крупные компании и заемщиков среднего бизнеса, а также на спонсоров и владельцев реальных активов, включая объекты инфраструктуры и недвижимости.

По заявлению Apollo, ECC будет предоставлять финансирование по трем основным каналам: через прямые отношения с заемщиками, партнерства с европейскими финансовыми институтами и использование существующих кредитных операций Apollo в Европе.

Значимость этой структуры заключается в том, что она объединяет специализированный европейский кредитный бизнес с капиталом институциональных инвесторов, чьи требования к финансированию и инвестиционные горизонты могут отличаться от параметров традиционных коммерческих банков.

Для заемщиков это открывает дополнительный источник финансирования капиталоемких операций, сделок по поглощению, приобретению активов и расширению бизнеса. Кредитование, обеспеченное активами, особенно актуально в тех случаях, когда компания может подтвердить стоимость и способность соответствующих активов генерировать денежный поток.

При этом Apollo не уточняет, какая доля деятельности ECC будет приходиться на финансирование торговой дебиторской задолженности, товарных запасов или предоставление стандартных кредитных линий для пополнения оборотного капитала. Понятие «кредитование, обеспеченное активами» гораздо шире и может включать в себя также инфраструктурные проекты, недвижимость и другие виды обеспеченных обязательств.

К заявленной цифре также стоит относиться с осторожностью: более €10 млрд — это лишь кредитный потенциал платформы, а не объем средств, уже фактически предоставленных европейским заемщикам.

Возглавят ECC генеральный директор Джакомо Петробелли и председатель совета директоров Кристиан Майснер. Компания уже открыла представительства во Франкфурте, Джерси, Лондоне, Люксембурге и Милане, а в будущем планируется дальнейшее расширение сети.

Запуск платформы происходит на фоне стремления альтернативных управляющих активами играть более значимую роль в финансировании бизнеса и активов, которые традиционно обслуживались банками. Партнерства с банками могут быть особенно важны в ситуациях, когда финансовые организации хотят продолжать выдачу или распределение кредитов, учитывая при этом ограничения своих балансов. Apollo не раскрыла информацию о первоначальном портфеле заемщиков ECC, отдельных кредитных обязательствах, целевой доходности или условиях предоставления планируемых кредитных продуктов.

Показателем эффективности в коммерческом плане станет то, какая часть заявленного объема средств будет фактически направлена ​​на кредитование, а также сможет ли платформа привлечь такие активы и заемщиков, которых в противном случае профинансировали бы традиционные банки.