Банки предоставляют расширение кредитной линии для финансирования сделки Accu-Fab, нацеленной на рынки центров обработки данных с высоким ростом.

Mayville Engineering Company объявила о достижении окончательного соглашения о приобретении Accu-Fab, LLC у стратегической холдинговой компании Tide Rock за 140,5 млн долларов, при этом Wells Fargo и JPMorgan Chase предоставляют финансирование приобретения.

MEC будет финансировать сделку за счет наличных и заемных средств в рамках своей существующей синдицированной кредитной линии на 250 млн долларов с Wells Fargo Bank в качестве административного агента. Wells Fargo и JPMorgan Chase Bank взяли на себя дополнительные 50 млн долларов в качестве дополнительных обязательств в рамках кредитной линии для поддержки текущих потребностей бизнеса.

Приобретение обеспечивает MEC стратегическую диверсификацию в конечные рынки с высоким ростом, включая критически важную энергетическую инфраструктуру, центры обработки данных и возобновляемые источники энергии. Accu-Fab управляет производственными предприятиями в Роли, Северная Каролина, и Уилинге, Иллинойс, с приблизительно 200 000 квадратных футов производственных площадей.

В 2024 году Accu-Fab зафиксировала чистый объем продаж приблизительно в размере 61 миллиона долларов США и скорректированную EBITDA в размере 14 миллионов долларов США, что представляет собой скорректированную маржу EBITDA, превышающую 23%. Компания сгенерировала свободный денежный поток приблизительно в размере 8 миллионов долларов США.

«Accu-Fab — это хорошо зарекомендовавший себя производитель металла с глубокими, давними отношениями с ведущими OEM-производителями на быстрорастущих развивающихся рынках», — сказал Джаг Редди, президент и генеральный директор MEC.

На момент закрытия сделки MEC ожидает, что ее прогнозируемое отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA составит приблизительно 3,0x, с планами по снижению чистого левереджа до 1,5x-2,0x в течение 18 месяцев. Ожидается, что сделка будет закрыта в третьем квартале 2025 года.