S&P Global Ratings заявило, что прямое влияние тарифов на банковский сектор должно быть управляемым.

Ожидается, что финансовые институты Вьетнама станут более устойчивыми к будущим спадам, поскольку страна, как ожидается, сохранит темпы экономического роста выше среднего.

Ожидается, что экономика Вьетнама вырастет на 5,9% в 2025 году и на 6% в 2026 году, что превышает прогнозируемый темп роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе в 4,1%, говорится в отчете S&P Global Ratings от 26 августа 2025 года.

«Высокий экономический рост Вьетнама в последние годы превзошел темпы роста многих стран региона. Вьетнам сохранит устойчивый экономический рост в течение следующих 12–24 месяцев благодаря значительным инвестициям и улучшению внутренних условий, несмотря на неопределенность в сфере тарифов и торговли», — говорится в отчете рейтингового агентства.

Ожидается, что финансовые учреждения, в частности Банк внешней торговли Вьетнама (Vietcombank), Вьетнамский технологический и коммерческий акционерный банк (Techcombank) и Вьетнамский экспортно-импортный коммерческий акционерный банк (Vietnam Eximbank), будут способствовать росту ВВП страны и устойчивому притоку прямых иностранных инвестиций (ПИИ).

Агентство S&P добавило, что масштабные административные и провинциальные реформы, включая ужесточение правил и положений финансового сектора, могут дать результаты в течение следующих нескольких лет.

S&P полагает, что продолжающиеся институциональные реформы будут способствовать повышению качества активов.

«Например, новые законы об обращении взыскания на залоговое обеспечение, которые вступят в силу в октябре 2025 года, укрепят способность банков урегулировать проблему проблемных кредитов», — говорится в сообщении.

Прямое влияние тарифов на банковский сектор должно быть управляемым, добавило агентство.

«По нашим оценкам, кредиты экспортному сектору составляют 3–5% от общего объема кредитов банковского сектора. Сниженная ставка тарифа в размере 20% для экспорта в США значительно ниже 46%, объявленных в апреле 2025 года», — говорится в сообщении.

Доля необслуживаемых кредитов (NPL) в банковском секторе также снизилась до 4,1% в 2024 году по сравнению с 4,5% в 2023 году. Это улучшение может быть связано с продолжающимся восстановлением сектора недвижимости, снижением процентных ставок, что способствует повышению платежеспособности заемщиков, и знаменательным эффектом высоких темпов роста кредитования, отмечает S&P.

Депозитная база банков относительно нестабильна в зависимости от экономических циклов, добавило агентство. «Уровень внутренних сбережений, колеблющийся в пределах от 35% до 37% ВВП в течение последних пяти лет, обеспечивает достаточный резерв».