Сильные рынки капитала стимулируют доходы, прибыль выросла в четвертом квартале.

Крупные глобальные инвестиционные банки, базирующиеся в Европе, опирающиеся на сильный бизнес на рынках капитала, отчитались о хороших результатах за четвертый квартал и готовы к стабильному 2025 году, говорится в рейтинге Moody’s Ratings.

В новом отчете рейтинговое агентство сообщило, что шесть крупнейших европейских банков — Barclays plc, BNP Paribas, Deutsche Bank AG, HSBC Holdings plc, Societe Generale и UBS Group AG — завершили 2024 год с хорошими показателями, при этом прибыль до уплаты налогов в четвертом квартале выросла на 45% до совокупной суммы в 17,4 миллиарда долларов США, что обусловлено их сильными внутренними франшизами, а также надежными корпоративными и инвестиционными банковскими услугами.

«Совокупная выручка выросла на 8% за квартал, что обусловлено ростом доходов на рынках капитала на 24%, что отражает продолжающуюся сильную рыночную активность и восстановление активности сделок», — говорится в отчете.

Moody’s отметило, что все шесть банков увеличили свои доходы от инвестиционно-банковской деятельности и рынков капитала в четвертом квартале, при этом доходы от инвестиционно-банковской деятельности выросли на 21%, доходы от операций с фиксированным доходом, валюты и сырьевых товаров выросли на 22%, а доходы от акций выросли на 28%.

Бизнес банков по управлению благосостоянием и активами также продолжал получать выгоду от сильных финансовых рынков, которые поддерживали комиссионные доходы благодаря стабильному притоку клиентов и увеличению клиентской активности, что компенсировало несколько более слабый чистый процентный доход, который последовал за снижением ставок Европейским центральным банком.

«Мы ожидаем, что прибыль останется стабильной, хотя давление на маржу из-за снижения процентных ставок, а также потенциально более низкая клиентская активность и падение цен на активы представляют риски для бизнеса компаний по управлению активами и активами», — говорится в отчете.

Кроме того, доходы, генерируемые инвестиционно-банковской деятельностью банков и деятельностью банков на рынках капитала, «будут оставаться волатильными и зависеть от рыночных условий и конкуренции», отмечается в докладе.

На фоне роста доходов операционные расходы банков сократились на 3% в четвертом квартале, а резервы на возможные потери по кредитам остались умеренными, сообщает Moody’s.

«Кредитная среда остается благоприятной, несмотря на трудные макроэкономические перспективы», — говорится в отчете и добавляется: «Большинство банков ожидают, что сборы останутся на умеренном уровне в 2025 году».

«Если экономические перспективы не ухудшятся в целом, дальнейшее увеличение резервов будет обусловлено главным образом специфическими проблемами, связанными с кредитами, и, вероятно, останется скромным. Фундаментальные показатели коммерческой недвижимости остаются слабыми, особенно в отношении офисов, но компании, работающие с этим классом активов, уже создали резервы для этих рисков, а списания по этим портфелям снизились в четвертом квартале», — отметили в отчете.

По данным Moody’s, позиции крупных банков по капиталу и ликвидности также остаются сильными.

«Мы ожидаем, что капитал останется в основном стабильным в свете относительно стабильных перспектив прибыльности и консервативных стратегий выплат, обеспечивающих дальнейшее наращивание капитала и соответствующих целям банков», — заявили в банке, добавив, что ликвидность, как ожидается, останется стабильной в 2025 году.