Franklin Templeton получил одобрение на свою первую стратегию открытых частных рынков от люксембургского регулятора, Комиссии по надзору за финансовой сферой (CSSF).

Открытая стратегия с резиденцией в Люксембурге, которая будет запущена в начале 2025 года, предоставит богатым инвесторам доступ к диверсифицированному портфелю вторичных прямых инвестиций, ранее доступному в основном институциональным инвесторам.

Консультировать фонд будут Franklin Templeton и Lexington Partners, управляющие фондами вторичных прямых инвестиций и совместного инвестирования.

Джордж Семер, руководитель отдела управления активами в регионе Emea, сказал: «Предстоящий запуск станет важной вехой для Франклина Темплтона в соответствии с нашим обязательством построить диверсифицированный, лидирующий на рынке альтернативный бизнес во всем мире. Используя инвестиционный опыт мирового класса Lexington, мы рады представить на рынке это новое предложение, которое расширит доступ к частным рынкам, одновременно предлагая управляющим активами более надежный и сложный набор инструментов, который поможет клиентам достичь своих долгосрочных целей».

Стратегия с резиденцией в Люксембурге предоставит богатым инвесторам доступ к диверсифицированному портфелю вторичных прямых инвестиций, который исторически был доступен в основном институциональным инвесторам. Открывая этот класс активов для канала обогащения, Franklin Templeton стремится удовлетворить растущие потребности управляющих активами и их клиентов, предоставляя инструмент для диверсификации и долгосрочного роста капитала.

Уил Уоррен, партнер и президент Lexington Partners, сказал: «Мы рады сотрудничать с Franklin Templeton в реализации этой новой стратегии. Это партнерство является важным шагом, позволяющим нам предложить нашу инвестиционную стратегию каналу богатства. Мы с нетерпением ждем совместной работы, чтобы предоставить инвесторам доступ к диверсифицированному портфелю прямых инвестиций с акцентом на долгосрочное увеличение капитала».

В последнее время наблюдается рост привлечения средств в частный капитал, но в 2022 и 2023 годах объем инвестиций резко замедлился, оставаясь на прежнем уровне. В результате активность вторичных инвесторов возросла, и институциональные инвесторы используют это для перебалансировки портфелей.

За последнее десятилетие учреждения вложили значительный капитал в частные инвестиции благодаря высокой доходности и стабильному распределению. Однако из-за замедления темпов распределения многие из них в настоящее время перераспределяются и обращаются к вторичному рынку для диверсификации и ликвидности. Вторичные управляющие извлекают из этого выгоду, получая доступ к широкому спектру активов по привлекательным ценам.

Согласно данным Franklin Templeton, рынок вторичного капитала вырос с 28 миллиардов долларов в 2013 году до примерно 130 миллиардов долларов в 2024 году, став важной частью прямых инвестиций, предлагая ликвидность, диверсификацию и более быстрое распределение.

Джейк Уильямс, руководитель отдела международной стратегии альтернативных продуктов, сказал: «За последние несколько лет отрасль добилась больших успехов в открытии доступа к частным рынкам посредством внедрения различных фондовых структур. Мы рады, что благодаря этой новой открытой структуре фонда мы сможем предложить инвесторам в канале благосостояния доступ к частным рынкам с более низкими минимальными инвестициями и более гибкими функциями».