ain Capital находится на продвинутой стадии переговоров о приобретении контрольного пакета акций PCI Pharma Services в потенциальной сделке на сумму 10 млрд долларов. 

Приобретение станет одной из крупнейших сделок с частным капиталом в 2025 году и ознаменует собой крупное расширение Bain в секторе здравоохранения.

Предлагаемая сделка оценивает PCI Pharma со штаб-квартирой в Филадельфии, включая долг, более чем в 10 млрд долларов. Текущие спонсоры Kohlberg & Co, Mubadala Investment Co и Partners Group участвуют в переговорах, которые зависят от рыночных условий и еще не завершены.

Ожидается, что Bain привлечет суверенные фонды благосостояния и других крупных институциональных инвесторов для совместного инвестирования в сделку. Фирма имеет устоявшуюся репутацию в сфере здравоохранения и ранее сотрудничала с Mubadala по миноритарным инвестициям в Zelis Healthcare Corp в 2023 году.

PCI предоставляет критически важные услуги по фармацевтической упаковке, включая стерильное наполнение и сборку предварительно заполненных шприцев для востребованных лекарств, таких как препараты для лечения ожирения на основе GLP-1, такие как Wegovy. Его роль в этом быстрорастущем секторе сделала его привлекательным объектом приобретения как для стратегических, так и для финансовых покупателей.

Kohlberg приобрел контрольный пакет акций PCI в 2020 году у Partners Group, а Mubadala присоединилась в качестве миноритарного инвестора. С тех пор компания значительно расширила свои глобальные операции и клиентскую базу.

Потенциальный выкуп поддерживается частным кредитным пакетом финансирования во главе с Blue Owl Capital, который включает в себя кредитную линию на сумму 3 млрд долларов США и дополнительный кредит с отсрочкой платежа на сумму более 1 млрд долларов США.