Согласно отраслевому исследованию, проведенному компанией FIS, геополитические риски и попытки перестроить цепочки поставок способствуют росту спроса на банковские инструменты финансирования цепочек поставок — ситуация, которая кардинально изменилась за последний год.

В своем ежегодном отчете, посвященном анализу отрасли, подразделение FIS Supply Chain Finance (ранее известное как Demica) отмечает: 60% опрошенных представителей банков ожидают, что в ближайший год геополитические риски окажут положительное влияние на рост активов. Для сравнения: в 2025 году такой прогноз давали лишь 23% респондентов.

По данным FIS — компании, которая опросила около 100 специалистов в сфере финансирования цепочек поставок из 28 стран, — в прошлом году геополитические риски действительно способствовали росту активов почти у половины участников опроса. Около пятой части респондентов, напротив, столкнулись с негативным влиянием, причем столько же опрошенных ожидают, что эта тенденция сохранится еще как минимум год.

В FIS подчеркивают: полученные результаты свидетельствуют о том, что «реконфигурация цепочек поставок, фрагментация торговли и продолжающаяся инфляция цен увеличивают потребность в оборотном капитале. В результате макроэкономическая неопределенность трансформируется в повышенный спрос на банковские решения для финансирования дебиторской и кредиторской задолженности».

По данным компании FIS, опросившей около 100 специалистов в сфере финансирования цепочек поставок из 28 стран, в прошлом году геополитические риски фактически оказали положительное влияние на рост активов почти у половины респондентов. Около пятой части опрошенных сообщили о негативном воздействии, причем столько же респондентов ожидают, что эта тенденция сохранится еще как минимум год.

В FIS отмечают, что полученные результаты свидетельствуют о следующем: «реконфигурация цепочек поставок, фрагментация торговли и продолжающаяся инфляция цен повышают потребность в оборотном капитале, превращая макроэкономическую неопределенность в растущий спрос на банковские решения для финансирования дебиторской и кредиторской задолженности».

«В этом контексте геополитика все чаще рассматривается не как маловероятный, но катастрофический риск (так называемый «хвостовой риск»), а как постоянный источник возможностей для улучшения балансовых показателей», — подчеркивают в компании.

Джон Ходжес, руководитель направления рынков капитала FIS в Азиатско-Тихоокеанском регионе (базируется в Сингапуре), пояснил, что этот сдвиг отчасти обусловлен тем, что покупатели диверсифицируют источники поставок, в результате чего цепочки поставок становятся более регионально ориентированными.

«Например, мы наблюдаем расширение географии поставок: компании выходят за пределы одного лишь Китая, включая в свои цепочки соседние страны, такие как Вьетнам и Малайзия», — сообщил он.

«Кроме того, в цепочках поставок многих компаний теперь, вероятно, задействовано больше участников. Это означает, что компаниям приходится поддерживать более крупные запасы, а их денежный цикл удлиняется. В результате потребность в оборотном капитале растет — даже если в целом для экономики геополитическая ситуация складывается не самым благоприятным образом».

По словам Ходжеса, финансирование цепочек поставок становится «все более стратегическим» инструментом, помогающим компаниям повысить свою устойчивость и гибкость.

В качестве примера он привел поставщика, который теперь использует производственные мощности не только в Китае, но и во Вьетнаме: «Им необходимо оплачивать сырье, труд и другие расходы еще до того, как поступят средства от покупателей, в то время как конечные клиенты по-прежнему рассчитывают на весьма выгодные условия оплаты».

«В таких ситуациях финансирование дебиторской задолженности позволяет компаниям преодолеть этот разрыв и поддержать ликвидность», — добавил он.

Стив Сабин, старший вице-президент FIS по кредитованию (США), отметил, что в ходе прошлогоднего опроса более 60% респондентов ожидали, что процентные ставки будут способствовать росту активов. Однако в этом году данный показатель снизился до 20%, поскольку банки готовятся к периоду, когда ставки останутся высокими в течение длительного времени.