Город вновь становится одним из основных центров перетока капитала на фоне геополитической нестабильности на Ближнем Востоке и ужесточения регулирования в Сингапуре.

Конкуренция между мировыми банками за частный капитал Гонконга, составляющий 1 триллион долларов США, усиливается.

Титаны Уолл-стрит и региональные гиганты, такие как UBS, Citigroup, BNP Paribas, DBS и China Construction Bank, в этом году активно расширяют свой штат, планируя нанять сотни частных банкиров для обслуживания состоятельных клиентов. По данным рекрутинговой компании, кандидаты получают повышение заработной платы до 25 процентов.

В 2025 году исход капитала из Гонконга, вызванный пандемией, окончательно завершился благодаря значительному притоку средств. В преддверии крупного саммита по вопросам благосостояния, который пройдет на этой неделе в городе, власти позиционируют территорию как убежище в условиях меняющейся глобальной ситуации и растущих рисков на Ближнем Востоке.

«Конкуренция чрезвычайно высока», — сказал Лемуэль Ли, глава подразделения управления активами в Гонконге в BNP Paribas, который планирует в этом году увеличить число менеджеров по работе с клиентами в Большом Китае на 10-20 процентов. «Практически каждый банк нанимает новых сотрудников».

Город вновь становится одним из основных центров перетока капитала на фоне геополитической нестабильности на Ближнем Востоке и ужесточения регулирования в Сингапуре. Поскольку инвесторы ищут стабильности вдали от таких центров, как Дубай, и преодолевают последствия громких скандалов с отмыванием денег в Сингапуре, Гонконг утверждает себя в качестве лучшей альтернативы для сверхбогатых жителей региона.

Возобновление потока первичных публичных размещений акций (IPO) также породило новый класс миллионеров, а всплеск торговой активности среди состоятельных клиентов увеличил доходы банков.

UBS, крупнейший частный банк Азии, стремится воспользоваться этим импульсом, наняв в этом году около 50 частных банкиров в Гонконге. Расширение последовало за впечатляющим 2025 годом, когда компания зафиксировала рекордные доходы и приток новых средств в свой бизнес в Северной Азии. Большой Китай остается центральным элементом региональной стратегии банка, на него приходилось 70 процентов выручки от транзакций в Азиатско-Тихоокеанском регионе в прошлом году.

Рынки капитала города демонстрируют признаки устойчивого восстановления, что является важнейшим двигателем создания богатства. Эми Ло, председатель отдела управления активами в Азии в UBS, заявила, что рынок IPO в Гонконге готов к «бычьему» росту.

«Это приведет к притоку новых денежных средств», — сказала Ло, указав на список из более чем 300 компаний, подавших заявки на листинг на Гонконгской фондовой бирже.

Аудиторская фирма PricewaterhouseCoopers прогнозирует, что примерно половина этих компаний выйдет на биржу в 2026 году, потенциально привлекая до 350 миллиардов гонконгских долларов.

Тем не менее, эти прогнозы теперь могут оказаться под угрозой, поскольку регулирующие органы стремятся ужесточить надзор за рынком IPO на фоне жалоб на некачественные заявки и нехватку персонала для обработки такого потока.

UBS расширяет свою деятельность, выходя за рамки традиционного подхода к классу миллиардеров, и нанимает новых сотрудников, ориентированных в первую очередь на сегмент состоятельных лиц, то есть лиц с инвестиционными активами от 5 до 50 миллионов долларов США.

Чтобы обслуживать этот растущий приток капитала, связанного с материковым Китаем, Ло подчеркнул, что знание китайского языка «безусловно, является преимуществом» для новых сотрудников банка.

Ландшафт найма персонала меняется, превращаясь в борьбу за таланты, поскольку региональные и материковые китайские банки агрессивно расширяются.

Банк DBS продолжает наращивать штат сотрудников после увеличения числа частных банкиров на 45 процентов за последние два года. Кэрол Ву, глава подразделения частного банковского обслуживания в Северной Азии, описала этот шаг как стратегию по привлечению капитала из материкового Китая и Тайваня.

Тем временем, базирующаяся в Тайбэе компания KGI Securities планирует нанять до 30 консультантов по работе с клиентами, уделяя особое внимание Большому Китаю, а также привлечению капитала из Японии, Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока, как сообщил Джеймс Вей, глава международного подразделения управления активами компании.

Китайский строительный банк (Азия) планирует нанять 100 специалистов по управлению активами к 2027 году.

Эта волна найма создала значительный дисбаланс спроса и предложения: эксперты по подбору персонала из Elpis Search ожидают, что спрос на опытных менеджеров по работе с клиентами превысит предложение как минимум на 20 процентов в этом году. Кандидаты требуют повышения заработной платы до 25 процентов, поскольку банки сохраняют осторожность в отношении общих затрат, а внутренние подразделения все чаще выступают против непомерных требований к зарплатам.

«В этом году борьба за лучших специалистов будет самой ожесточенной за последние годы», — сказал Брайан Ченг, соучредитель Elpis Search, гонконгской рекрутинговой компании.

В конечном итоге, траектория развития отрасли остается неразрывно связана с положением дел в Китае. В то время как состояние миллиардеров Гонконга в прошлом году немного выросло, состояние миллиардеров материкового Китая увеличилось на 22 процента до 1,8 триллиона долларов США, согласно отчету UBS.

Этот рост подпитывается возрождением китайского технологического сектора, особенно после прорывов в области искусственного интеллекта, осуществленных DeepSeek. Компании Уолл-стрит, такие как Citigroup, быстро начинают привлекать основателей этих технологических компаний.

«Это генерирует значительный приток новых богатств», — заявил в ноябре Энди Зиг, руководитель отдела управления активами Citigroup, добавив, что этот сектор привлекает «большое внимание».

По его словам, банк с Уолл-стрит планирует увеличить штат сотрудников после того, как в 2025 году его команда, работающая с клиентами в Гонконге, увеличилась на «двузначное число» процентов.

Недавний отчет Ассоциации управления частным капиталом прогнозирует, что активы под управлением из материкового Китая вырастут до 63 процентов от общего объема офшорных активов города в течение пяти лет, по сравнению с 57 процентами в 2025 году.

Этот структурный сдвиг заставляет банки пересматривать подходы к найму персонала, их физическое местоположение и определение региональной специализации.

В BNP Paribas акцент сместился на привлечение носителей китайского языка, обладающих не только свободным владением языком, но и глубоким пониманием местных диалектов и деловых обычаев, сказал Ли из BNP.

Этот переход очевиден по последним данным о численности персонала банка: примерно 80 процентов новых менеджеров по работе с клиентами в команде Большого Китая теперь родом из материкового Китая, а остальные — из Гонконга или Тайваня. Всего четыре года назад на долю сотрудников из материкового Китая приходилось лишь половина новых сотрудников.

Также перестраивается физическая инфраструктура, чтобы сократить разрыв между двумя рынками. В этом году UBS планирует переехать в новую штаб-квартиру в Гонконге, в Западный Коулун, место, стратегически выбранное из-за близости к высокоскоростной железной дороге. Ло из UBS сказал, что этот переезд в первую очередь связан с перспективами развития Большого залива, подчеркнув, что поездка из нового офиса в Шэньчжэнь занимает всего 14 минут.

По мере того, как отрасль все больше ориентируется на Большой Китай, Гонконг одновременно переживает упадок своей традиционной роли регионального центра, охватывающего несколько рынков.

Сид Сибал, управляющий директор Aster Recruiting, отметил, что процент менеджеров по работе с клиентами, ориентированных на рынки за пределами Большого Китая, резко сократился.

По его словам, банкиры, управляющие потоками средств из Филиппин, Таиланда или от нерезидентов Индии, все чаще переезжают в Сингапур.