Goldman Sachs и JPMorgan Chase сыграли ведущую роль в крупнейшей в истории сделке по выкупу акций с использованием заёмных средств: Electronic Arts договорилась о продаже компании на сумму 55 млрд долларов консорциуму во главе с Silver Lake.

Goldman выступает в качестве консультанта Electronic Arts, а JPMorgan предоставляет 20 млрд долларов в виде долгового финансирования и консультирует Silver Lake. Сделка укрепляет позиции Goldman в качестве ведущего мирового консультанта по слияниям и поглощениям восьмой год подряд и укрепляет позиции JPMorgan, приближаясь к Morgan Stanley в рейтингах.

В консорциум инвесторов также входят Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии и Affinity Partners, что потребует одобрения регулирующих органов в нескольких юрисдикциях. Ожидается, что глобальный бренд JPMorgan поможет упростить процесс одобрения.

Масштаб финансирования подчеркивает сохраняющееся доминирование крупных банков в мегасделках, в то время как такие небольшие банки, как Evercore и Centerview, неспособны конкурировать в сделках такого размера. Это соответствует более общей тенденции, когда крупные корпорации полагаются на крупнейшие банки Уолл-стрит для рекордных сделок.

Выкуп акций EA продолжает волну дорогостоящих сделок M&A, в результате которой глобальные объемы сделок превысили 1 трлн долларов в третьем квартале, что является лишь вторым достижением этого рубежа. Аналитики ожидают успешного завершения года в плане заключения сделок, при этом центральную роль будут играть частные инвестиции.