Согласно третьему ежегодному отчету Barnes & Thornburg «Перспективы развития инвестиционных фондов до 2025 года», рынок частного кредитования в 2025 году будет сильнее предыдущего года. В отчете говорится, что частный кредитный рынок является одним из трех ключевых секторов, которые, как ожидается, будут «процветать» в следующем году.

Из числа американских партнеров с ограниченной ответственностью (LP), генеральных партнеров (GP) и поставщиков услуг, опрошенных юридической фирмой, 80% заявили, что ожидают более сильного рынка частного кредитования в этом году по сравнению с предыдущим годом, а 35% считают, что он будет значительно сильнее, с совокупным годовым темпом роста 20% и более.

Barnes & Thornburg сообщила, что 58% респондентов ожидают роста рынка, при этом игроки с малой и средней капитализацией «всё больше ориентируются» на сделки с компаниями с высокой капитализацией, в то время как 26% считают, что рынок сместится вниз.

Юридическая фирма заявила, что результаты отражают «тенденцию к консолидации» в секторе, ссылаясь на статистику Ropes & Gray, согласно которой в 2024 году 50 крупнейших частных кредитно-ориентированных компаний привлекли 91% капитала.

Исследование Barnes & Thornburg также показало, что среди респондентов, не являющихся специалистами по частному кредитованию, 63% имеют стратегию частного кредитования, что выше, чем 37% в 2024 году, и 23% в настоящее время реализуют стратегию, по сравнению с 39% годом ранее.

Согласно отчёту, только 4% не рассматривают такую стратегию, что ниже, чем 7% в прошлом году.

Barnes & Thornburg отметили быстрый рост этого класса активов в последние годы, который оказался «надежной альтернативой в условиях жестких условий кредитования и высоких процентных ставок».

Наряду с частным кредитованием, хедж-фонды и криптовалюты вошли в тройку ключевых секторов, которые, по мнению респондентов опроса, могут процветать в следующем году.

Почти 75% респондентов сообщили Barnes & Thornburg, что текущие экономические перспективы открывают инвестиционные возможности, несмотря на то, что некоторые опасения генеральных директоров (GP) относительно привлечения средств и доходности, а также опасения партнеров по управлению активами (LP) относительно условий финансирования и оценки, «значительно возросли» с момента проведения опроса 2024 года.

«Хотя многие генеральные директора (GP) вступили в этот год с большим оптимизмом в отношении ожидаемого привлечения средств, для многих управляющих этот оптимизм пока что умерен, отчасти из-за волатильности рынка и экономической неопределенности», — отметил Скотт Л. Бил, партнер и сопредседатель практики Barnes & Thornburg по управлению частными фондами и активами.