Глобальная группа по вопросам политики подробно описывает рекомендации по управлению рисками для финансовой стабильности.

В рамках своих постоянных усилий по борьбе с рисками, связанными с растущим теневым банковским сектором, Совет по финансовой стабильности (FSB) рекомендует ряд мер политики для противодействия угрозам финансовой стабильности, создаваемым кредитным плечом в этом секторе.

В новом отчете Совет по финансовой стабильности (FSB) изложил свои рекомендации регулирующим органам и политикам по управлению рисками, связанными с кредитным плечом в не банковских финансовых организациях.

Ранее Совет по финансовой стабильности установил, что кредитное плечо играло значительную роль в недавних эпизодах рыночного стресса, включая финансовые потрясения в начале пандемии в марте 2020 года, крах хедж-фонда Archegos, напряженность на товарных рынках в 2022 году и кризис на рынке казначейских облигаций Великобритании в 2023 году.

В ответ на эти события различные органы, включая Базельский комитет по банковскому надзору, Международную организацию комиссий по ценным бумагам (IOSCO) и Комитет по платежам и рыночной инфраструктуре (CPMI), уже приняли меры политики для устранения уязвимостей, выявленных в ходе этих эпизодов.

Хотя ожидается, что эти усилия позволят устранить некоторые риски, связанные с кредитным плечом, Совет по финансовой стабильности заявил, что его новые рекомендации предназначены для управления рисками, которые сохраняются или могут возникнуть в будущем.

Рекомендации группы, представленные «Группе двадцати», «излагают комплексный подход к устранению рисков финансовой стабильности, создаваемых кредитным плечом теневых банков», — заявил Совет по финансовой стабильности.

«Они фокусируются на рисках, которые могут возникнуть на финансовых рынках, составляющих ядро финансовой системы и имеющих решающее значение для реальной экономики, а также на рисках, которые могут возникнуть в результате взаимосвязей между не банковскими организациями, использующими кредитное плечо, и системно значимыми финансовыми институтами, выступающими в роли поставщиков кредитного плеча», — отметил Совет.

Рекомендации охватывают выявление и мониторинг рисков, использование кредитного плеча на основных финансовых рынках, пробелы в подходе к регулированию, управление кредитным риском контрагента и трансграничное сотрудничество. Они также направлены на предоставление местным органам власти гибкости в выборе, разработке и калибровке мер политики, соответствующих их конкретным рынкам.

Совет по финансовой стабильности (FSB) заявил, что рекомендации являются частью его более широкой работы по снижению рисков, связанных с крупным и растущим теневым банковским сектором.

После завершения разработки предложений по политике Совет по финансовой стабильности заявил, что теперь будет сотрудничать с мировыми разработчиками стандартов для поддержки их внедрения на различных рынках.

Помимо отчёта с изложением своих рекомендаций, Совет по финансовой стабильности также опубликовал отчёт о ходе работы по повышению устойчивости теневого банковского сектора после мирового финансового кризиса, а также отчёт, в котором были устранены пробелы в имеющихся данных.