First Abu Dhabi Bank готовится выпустить первые цифровые облигации на Ближнем Востоке через платформу цифровых активов HSBC Orion. В настоящее время облигации находятся на этапе предварительной оценки и будут котироваться на бирже ценных бумаг Абу-Даби (ADX). Фондовая биржа способствовала выпуску после партнерства с HSBC для изучения цифровых облигаций в конце 2023 года.

«Эта инициатива не только расширяет доступ к институциональным цифровым инструментам, но и закладывает основу для более широкого класса токенизированных активов, включая зеленые облигации, сукук и продукты, связанные с недвижимостью», — сказал генеральный директор ADX Group Абдулла Салем Аль-Нуайми.

Трехлетняя облигация на 100 миллионов долларов оценивается по SOFR+70 базисных пунктов и отражает растущую привлекательность цифровых облигаций на институциональных рынках. Ключевые преимущества цифровых облигаций включают операционную эффективность за счет использования смарт-контрактов, улучшенные сроки расчетов и сниженный риск контрагента.

Для упрощения эмиссий HSBC Orion управляет несколькими сетями блокчейнов, одна из которых находится в Люксембурге, а другая в Гонконге. Эта эмиссия будет использовать платформу Гонконга, которая интегрирована с Central Moneymarkets Unit (CMU), местным центральным депозитарием ценных бумаг (CSD). Этот путь выигрывает от существующих связей CMU с Clearstream и Euroclear, что позволяет глобальным инвесторам покупать в обычном порядке или, в качестве альтернативы, присоединяться к HSBC Orion в качестве прямого участника. Банк является единственным глобальным координатором, ведущим менеджером и букраннером по сделке.

Существует несколько платформ цифровых облигаций, большинство из которых проводит лишь эпизодические выпуски. За последние девять месяцев наиболее плодовитым был HSBC Orion, включая цифровые казначейские облигации, выпущенные государством Люксембург в прошлом месяце. Это как минимум седьмой выпуск за этот период. Предыдущие выпуски начались с облигаций на сумму 1 млрд гонконгских долларов, выпущенных самим банком в сентябре прошлого года, и включали цифровые облигации на сумму 100 млн евро от Европейского инвестиционного банка (EIB), рассчитанные с использованием оптовой CBDC.

Отдельно эмитент облигаций FAB имеет большой послужной список в области блокчейна, в основном в сфере платежей. Он планирует выпустить стейблкоин Dirham и является пользователем платформы цифровых платежей Kinexys от JP Morgan. Кроме того, он был одним из первых иностранных пользователей цифрового юаня Китая и является участником трансграничной платформы CBDC mBridge, которая в настоящее время объединяет центральные банки Китая, Гонконга, Саудовской Аравии, Таиланда и ОАЭ.