В отчете аналитического центра New Financial в партнерстве с управляющей компанией Fidelity International была выявлена ​​потенциальная возможность в размере 4,8 трлн евро для преобразования финансового ландшафта Европы — путем перевода вкладчиков из наличных денег в долгосрочные инвестиции.

Исследование проводится в то время, когда Европейская комиссия продвигает свою повестку дня «Союза сбережений и инвестиций». В основе инициативы лежит стремление побудить домохозяйства ЕС, которые в совокупности имели почти 11 трлн евро наличными по состоянию на 2023 год, рассмотреть более продуктивные варианты инвестиций.

Несмотря на то, что исторически низкие процентные ставки наконец-то начали меняться, в отчете говорится, что вкладчики по всему ЕС по-прежнему в значительной степени зависят от наличных денег. По словам исследователей, эта инерция — упущенная возможность не только для отдельных лиц, но и для более широкой экономической устойчивости Европы и глубины рынков капитала.

Опираясь на передовой опыт 25 международных рамок, отчет предлагает 10-пунктный план для политиков по разработке доступных, привлекательных сберегательных и инвестиционных счетов.

Среди выдающихся моделей — счет Швеции «ISK», который теперь содержит активы, эквивалентные 29% ВВП Швеции — всего через десять лет после его запуска. Ключом к его успеху, как отмечается в отчете, являются простота, налоговая прозрачность и гибкость для пользователей.

«Если бы аналогичные счета были приняты по всему ЕС и получили распространение в соответствии с наиболее успешными счетами в выборке отчета, они могли бы в совокупности привлечь от 1,5 трлн до 4,8 трлн евро инвестиций в течение следующего десятилетия», — говорится в отчете.

В отчете указывается, что долгосрочные пулы капитала в ЕС составляют всего 239% ВВП — значительно ниже уровней, наблюдаемых в США или Великобритании — и это отчасти объясняется отсутствием последовательных, удобных для пользователя инвестиционных инструментов.

В предлагаемом плане подчеркивались простота использования, налоговые льготы, высокие или нулевые лимиты депозитов и отсутствие штрафов за снятие средств. Он также выступал против географических ограничений, которые ограничивают вкладчиков местными рынками.

В отчете рекомендовались кампании по повышению осведомленности для повышения финансовой грамотности, введение младших инвестиционных счетов и обязательство политиков минимизировать будущие изменения, которые могут подорвать доверие.

Кристиан Штауб, руководитель Emea и глобальных клиентских предложений в Fidelity International, сказал: «В этом отчете подчеркивается настоятельная необходимость в инновационных сберегательных структурах, которые расширяют возможности людей и укрепляют финансовое будущее Европы. Результаты показывают, что при правильной разработке — простой, гибкой и поддерживаемой разумными налоговыми льготами — сберегательные счета могут стать мощным инструментом как для личной финансовой безопасности, так и для экономического роста. Мы гордимся тем, что поддерживаем эту инициативу и ее призыв к смелым, практическим реформам, которые могут оказать реальное влияние на весь ЕС».

Максимилиан Бирбаум, руководитель исследований в New Financial и ведущий автор отчета, сказал: «Европейцы — большие сберегатели, но не всегда хорошие инвесторы. Слишком много капитала простаивает в наличных деньгах, обесцениваясь и упуская возможность поддержать долгосрочное процветание. Этот отчет показывает, что с правильными инструментами политики мы можем это изменить. ISK в Швеции, TFSA в Канаде и ISA в Великобритании — все они демонстрируют, как хорошо продуманные счета могут изменить поведение в масштабе. Наш проект предлагает практический путь вперед для политиков ЕС, чтобы раскрыть этот потенциал».