Прибыль Bank of America в третьем квартале упала, поскольку он больше платил клиентам за хранение своих депозитов, но его прибыль превзошла оценки, обусловленные инвестиционным банкингом и торговлей.

Рост повторил результаты конкурентов JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Citigroup, которые также выиграли от лучших условий для заключения сделок, поскольку улучшились настроения клиентов.

Комиссии за инвестиционный банкинг выросли на 18 процентов по сравнению с прошлым годом до 1,4 млрд долларов США, поскольку растущее доверие клиентов побудило их выпускать больше долговых обязательств и акций.

«Остатки депозитов и качество активов наших клиентов здоровы, и мы считаем, что у нас есть хорошие возможности для роста», — сказал журналистам финансовый директор Аластер Бортвик.

Что касается инвестиционного банкинга, Бортвик сказал: «Мы чувствуем себя довольно уверенно в перспективе. У нас хороший поток клиентов».

Генеральный директор Брайан Мойнихан назвал прибыль «солидной», сославшись на рост инвестиционного банкинга, комиссий за управление активами и выручки от продаж и торговли. Он предсказал, что процентный доход банка начнет расти после того, как достигнет дна в этом квартале.

Возрождение слияний и поглощений также увеличило консультационные сборы BofA, в то время как снижение процентной ставки Федеральной резервной системы в прошлом месяце может подстегнуть еще большее количество сделок.

Акции выросли почти на 2 процента в дневных торгах.

Доход от андеррайтинга BofA подскочил на 39,7 процента в квартале, в то время как сборы за синдицирование выросли на 31 процент.

Мойнихан сказал в прошлом месяце, что, по его ожиданиям, доход инвестиционного банкинга будет в целом стабильным.

«Поскольку рынки капитала стимулируют рост доходов, мы ожидаем более сдержанного роста акций», — написал Дэвид Джордж, аналитик Robert W. Baird.

Доход от продаж и торговли подскочил на 12 процентов до 4,9 миллиарда долларов США, что стало 10-м кварталом подряд роста в годовом исчислении, поскольку акции выросли на 18 процентов, а фиксированный доход, валюты и сырьевые товары выросли на 8 процентов.

Торговля акциями поддерживалась оживленными рынками. Акции росли в третьем квартале, поскольку инвесторы предполагали, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки и подстегнет экономическую активность.

Доход от управления активами и инвестициями вырос на 8 процентов до 5,8 миллиарда долларов США, а остатки на счетах клиентов подскочили на 18 процентов до 4,2 триллиона долларов США благодаря росту рыночной стоимости и клиентских потоков.

«Банк, похоже, говорит, что дела у него идут на поправку, и все проблемы, с которыми он столкнулся за последние пару лет, смягчаются», — сказал Дэйв Эллисон, управляющий портфелем в Hennessy Funds, которая владеет акциями BofA.

Чистый процентный доход (NII) BofA — разница между тем, что банк зарабатывает по кредитам и выплачивает по депозитам — упал на 3 процента до 14 миллиардов долларов США в третьем квартале по сравнению с прошлым годом. Но он вырос на 2 процента по сравнению со вторым кварталом, что стало переломным моментом, поскольку банк сосредоточился на росте чистого процентного дохода отсюда, сказал Бортвик.

Банк ожидает, что его чистый процентный доход составит 14,3 млрд долларов США или более в четвертом квартале, заявили руководители.

«Это нас очень хорошо подготовит» к 2025 году, сказал Бортвик, поскольку банк быстро отреагировал на снижение ставки ФРС.

«Мы находимся в хорошей позиции для дальнейшего роста», — сказал Бортвик.

Крис Котовски, аналитик Oppenheimer, приветствовал руководство по чистому процентному доходу.

Это «шаг в правильном направлении, и мы с оптимизмом смотрим на то, что восходящий тренд может продолжиться», — написал он в записке.

Банки выплачивают более высокие процентные ставки на фоне интенсивной конкуренции за депозиты, чтобы не допустить ухода клиентов к прибыльным альтернативам, таким как фонды денежного рынка.

Резервы BofA на покрытие убытков по кредитам выросли до 1,5 млрд долларов США в квартале с 1,2 млрд долларов США годом ранее.

Более высокие процентные ставки оказывают давление на заемщиков и увеличивают риски дефолтов, побуждая банки создавать более крупные резервы для покрытия таких убытков по кредитам.

Тем не менее, потребительский кредит в США «довольно хорош», в то время как просрочки по кредитам и дефолты, как и ожидалось, стабилизировались, сказал Бортвик.

Чистая прибыль второго по величине банка США упала до 6,9 млрд долларов США, или 81 цента на акцию, с 7,8 млрд долларов США, или 90 центов на акцию, годом ранее. Аналитики в среднем ожидали, что BofA заработает 77 центов на акцию, согласно оценкам, составленным LSEG.