Регулятор стремится к повышению прозрачности и получению более полезной информации о деятельности компаний.

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) выпустило новое руководство для эмитентов по учету их деятельности по торговле выбросами углерода в их финансовых отчетах.

Регулятор опубликовал отчет, в котором изложены его рекомендации по документированию и раскрытию квот на выбросы углерода в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета. Руководство направлено на повышение прозрачности и обеспечение того, чтобы инвесторы получали более полезную информацию о деятельности компаний на рынках выбросов углерода.

Помимо прочего, руководство, сосредоточенное на европейской системе торговли выбросами, выделяет стандарты учета, на которые могут повлиять квоты на выбросы углерода.

ESMA не предписывает, как эти виды деятельности должны рассматриваться в финансовых отчетах, но выделяет соображения для эмитентов и аудиторов.

Регулятор заявил, что его цель — «повысить осведомленность эмитентов относительно темы, актуальность которой в корпоративной отчетности возросла в последние годы и, как ожидается, продолжит привлекать все большее внимание по мере приближения целей, установленных в Парижском соглашении 2015 года, и эмитентам может потребоваться рассмотреть квоты на выбросы углерода для компенсации выбросов парниковых газов (ПГ)».

Учитывая отсутствие конкретного стандарта учета для квот на выбросы углерода, регулятор призвал эмитентов предоставить инвесторам информацию об учетной политике, используемой для признания, измерения и представления программ ценообразования на выбросы углерода.

«Раскрытие информации должно конкретно объяснять, как эти квоты влияют на финансовые показатели, финансовое положение и денежные потоки, указывая, какие статьи в финансовой отчетности затронуты», — заявила ESMA.

Заглядывая вперед, ESMA заявила, что регуляторы продолжат следить за работой разработчиков стандартов бухгалтерского учета в этой области, а также за прогрессом эмитентов в документировании и раскрытии этих рисков в своих финансовых отчетах. Он также рассмотрит, необходимы ли дополнительные рекомендации для рассмотрения деятельности компаний на углеродном рынке.

Новое руководство появилось сразу после первого отчета ESMA о результатах работы европейской системы торговли квотами на выбросы в 2023 году.

В отчете отмечалось, что цены на углерод снижаются с начала 2023 года. После преодоления ценового барьера в 100 евро за тонну выбросов в эквиваленте диоксида углерода (тCO2) в начале 2023 года цены упали до менее чем 70 евро/тCO2, заявило ESMA.

«Это произошло из-за сочетания более низкого спроса на квоты на выбросы из-за слабой промышленной активности, падения цен на природный газ и декарбонизации европейского энергетического сектора, а также увеличения предложения», — говорится в отчете.

Также было установлено, что подавляющее большинство торговли квотами на выбросы на вторичных рынках осуществляется через деривативы.

В отчете говорится, что в 2023 году активность вторичной торговли «была в целом стабильной», при этом в 2023 году на европейских торговых площадках было продано 9,3 млрд тонн CO2. Объем внебиржевой торговли был намного меньше — 864 млн тонн CO2.

ESMA заявила, что банки и инвестиционные компании «доминировали как на биржевых, так и на внебиржевых рынках», составляя 56% от общего объема торговли, при этом нефинансовые организации отвечали за 25%, а инвестиционные фонды — за 12%.