Прибыль Morgan Stanley во втором квартале превзошла ожидания, чему способствовал рост доходов от инвестиционного банкинга и трейдинга, который превзошел низкие результаты в управлении активами.

Банк присоединился к другим кредиторам с Уолл-стрит, включая Bank of America и JPMorgan, сообщив о росте доходов от инвестиционно-банковских операций, чему способствовало растущее доверие к экономике США, что побудило компании привлекать больше средств и заключать сделки.

Акции Morgan Stanley выросли почти на 2%, восстановив прежние потери, так как исполнительный директор Тед Пик выразил уверенность в перспективах заключения сделок. Он сказал, что банк находится на пути к достижению своей цели — 30-процентной прибыли до налогообложения в секторе финансовых активов, что является ключевым показателем эффективности.

Выручка от институциональных ценных бумаг выросла за квартал на 23% до 7 млрд долларов США, чему способствовали доходы от инвестиционной банковской деятельности, которые выросли на 51% до 1,62 млрд долларов США.

“Мы находимся на ранней стадии многолетнего инвестиционного банковского цикла”, — сказал г-н Пик аналитикам в ходе телефонной конференции.

Финансовый директор Шарон Йешайя подтвердил свою точку зрения, заявив, что “трубопроводы являются здоровыми и разнообразными, диалог ведется активно, а рынки открыты”.

Выручка от андеррайтинга акций выросла на 56% до 352 миллионов долларов США, что было обусловлено увеличением объема первичных публичных размещений и частных продаж акций, в то время как выручка от андеррайтинга с фиксированным доходом выросла на 71% до 675 миллионов долларов США.

Выручка от консультационных услуг выросла на 30% и составила 592 миллиона долларов США, поскольку компания заключила больше сделок.

Мистер Пик с оптимизмом оценил деятельность Morgan Stanley по торговле акциями, отметив ключевой показатель — выручка превысила 3 миллиарда долларов США, увеличившись на 18% по сравнению с предыдущим годом.

Компания инвестирует в торговлю в Азии и Великобритании, сказал он, добавив, что макроэкономическая и геополитическая неопределенность создает возможности для клиентов.

Рост выручки в сфере управления активами замедлился до 2% во втором квартале по сравнению с 16-процентным скачком годом ранее. Чистый объем новых активов составил 36,4 млрд долларов США, что ниже прошлогоднего показателя в 89,5 млрд долларов.

Чистая прибыль выросла до 3,1 миллиарда долларов США, или 1,82 доллара США на акцию, за три месяца, закончившихся 30 июня, с 2,2 миллиарда долларов США, или 1,24 доллара США на акцию, годом ранее. По данным LSEG, аналитики в среднем ожидали 1,65 доллара США.

Morgan Stanley сообщил, что повысит квартальные дивиденды до 92,5 центов США на акцию, что на 7,5 центов больше, чем ожидалось ранее. По словам г-на Пика, выплата дивидендов была приоритетным направлением использования капитала банка.

Аналитики в целом оптимистично оценили результаты, хотя некоторые из них отметили более слабый рост благосостояния.

“Высокие результаты Morgan Stanley за второй квартал были в основном обусловлены восстановлением инвестиционной банковской деятельности в масштабах всей отрасли, в то время как управление капиталом и активами по-прежнему вносило стабильный вклад в развитие на фоне устойчивого фондового рынка”, — сказал г-н Майк Тайано, старший аналитик Moody’s Ratings.

Аналитик UBS Бреннан Хокен написал, что прибыль была “рассказом о двух сегментах”, при этом впечатляющие результаты по институциональным ценным бумагам компенсировались неоднозначными показателями благосостояния.

Управление активами процветало при бывшем генеральном директоре Morgan Stanley Джеймсе Гормане, который приносил стабильный доход от комиссионных в условиях нестабильности рынков. Он поставил цель управлять активами клиентов на сумму 10 трлн долларов США, что во втором квартале составило 7,2 трлн долларов США.

Руководители Morgan Stanley сообщили аналитикам, что рост благосостояния подразделения находится в пределах ожидаемого банком диапазона от 5% до 7% в год, несмотря на замедление притока чистых активов.

Хотя банк не рассматривает приобретения в краткосрочной перспективе, он может рассмотреть возможности в течение двух-четырех лет, сказал г-н Пик.